TY - BOOK AU - Bruderhausen, Jens AB - Die Arbeit untersucht, unter welchen Umständen das von makroökonomischen Fundamentalvariablen losgelöste und damit scheinbar irrationale Imitationsverhalten von Devisenmarktteilnehmern zu Zahlungsbilanzkrisen führen kann. In einem eigens entworfenen stochastischen Modell des Beharrungs- und Imitationsverhaltens der Devisenmarktteilnehmer wird der letztgenannte Fall durch die je nach Parameterkonstellation unterschiedlichen komplexen Modelldynamiken begünstigt. So kann z.B. bei bimodalen stationären Lösungen des Interaktionsmodells ein hohes Imitationsverhalten marktstabilisierend wirken. Gerade das Imitationsverhalten wird aber in vielen theoretischen Modellen als Ausgangspunkt von Krisen herangezogen und gilt auch im empirischen Einzelfall als Auslöser (z.B. beim Herding von Fondsmanagern in der Asienkrise) oder als Transformator (z.B. in der Rußlandkrise) von Krisen. DO - 10.3726/b13572 ID - OAPEN ID: ONIX_20201001_9783631750124_112 ID - OAPEN ID: https://library.oapen.org/handle/20.500.12657/42205 ID - OAPEN ID: 48801 KW - Monetary economics L1 - https://library.oapen.org/bitstream/20.500.12657/42205/1/9783631750124.pdf LA - German LK - https://directory.doabooks.org/handle/20.500.12854/36992 PB - Peter Lang International Academic Publishing Group PP - Bern PY - 2004 TI - Zahlungsbilanzkrisen bei begrenzter Devisenmarkteffizienz : Ein kapitalmarkttheoretischer Ansatz ER -